Der junge Drache Tabaluga  lebt mit seinem besten Freund, dem Marienkäfer Bully und seinem Ziehvater, dem Raben Kolk, im idyllischen Grünland. Alles könnte so schön sein, doch Tabaluga fühlt sich nicht als richtiger Drache, weil er sein Feuer nicht entflammen kann.

Arktos, der böse Herrscher von Eisland, möchte sämtliche Drachen auslöschen und lockt Tabaluga in sein Reich. Mutig begibt sich Tabaluga mit Bully auf Abenteuerreise. In Eisland trifft er die wunderschöne Prinzessin Lilli. Deren Liebe ist es, die Tabaluga schließlich das Feuer schenkt…